（原标题：IPO执续督导渎职，这家券商及两保代遭警示！）

【导读】维康药业IPO执续督导渎职，民生证券及两名保代被警示

中国基金报记者 益民

监管对券商执续督导株连的条目正执续强化。

10月21日，浙江证监局线路，经查，民生证券（现为国联民生证券）手脚浙江维康药业股份有限公司（以下简称维康药业）初度公开荒行股票执续督导机构，在执续督导履职经由中存在违法活动，任绍忠、钟德颂手脚保荐代表东谈主对上述违法活动负有主要株连。

执续督导存在两大违法问题

 保荐神气上市后“事迹变脸”

把柄浙江证监局发布的公告，民生证券手脚维康药业初度公开荒行股票并在创业板上市的执续督导机构，在履职经由中出现两大问题：

一是未充分留心在建工程延期极端情况，核查设施不充分。二是在出具维康药业2023年度执续督导文献经由中，核查论断不够严慎，投行业务里面功令存在弱势。任绍忠、钟德颂手脚保荐代表东谈主，对上述违法活动负有主要株连。

据悉，国联民生证券的投行业务正处于整合过渡期。9月23日，国联民生公告称，收购后，国联民生承销保荐与民生证券投资银行业务整合，国联民生承销保荐被详情为投资银行业务整合后的业务开展主体。自9月23日起，民生证券统统神气（含执续督导神气清单中的神气）将并入国联民生承销保荐。

维康药业于2020年8月登陆创业板，主交易务为当代中药及西药的研发、坐褥和销售。但是，公司上市后斯须出现“事迹变脸”，净利润自上市次年起蚁合下滑。

2023年，公司事迹堕入耗损，净利润为-803.9万元，同比下滑116.47%。参预2024年，其事迹恶化加重，全年耗损1.47亿元。2025年上半年，颓势未改，交易收入同比下落61.42%，净利润同比下滑552.50%。

频年来，因信披违法、违法占用资金等问题，维康药业屡次受到监管部门的责罚。2025年6月27日，维康药业公告收到《行政责罚预先奉告书》，因未线路关联方资金占用及可转债召募诠释书存在空幻记录，公司及实控东谈主刘贤人被处以估计逾越1400万元罚金。

拜访遵循袒露，2020年至2023年6月，刘贤人通过工程成立款口头滚动上市公司资金至个东谈主账户，累计占用资金逾越1.5亿元，最高年份占比净金钱超10%，却从未在按时叙述中线路。落拓2024年底，案涉被占用资金本金及利息已一皆归还。上述关联方非打算性资金占用，维康药业未按章程实时线路，亦未在2020年至2022年年报以及2023年半年报中线路。

年内多家券商被罚

保代D类名单执续扩容

本年以来，监管部门加大对投行执续督导业务的监管强度，多家券商因执续督导业务未能奋勉遵法而被责罚。

9月，福建证监局线路，中信建投证券手脚阳光中科的主持券商，在执续督导方面存在违法活动。福建证监局决定，对中信建投证券采用出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市集诚信档案。

业内东谈主士合计，实质执业经由中，部分保荐机构仍存在“重刊行保荐、轻执续督导”的倾向，对上市公司执续督导使命复古力度不够，在执续督导中流于方法、未能奋勉遵法。此外，也存在执续督导职责鸿沟尚不显著、平方执续督导执业秩序不合股等问题，亟需进行标准。

跟着监管趋严，业务罚单的影响正不休延迟，对中介机构声誉、打算评级及从业东谈主员劳动发展均酿成长远拘谨。

中证协于2024年9月20日发布矫正《证券公司保荐业务功令》呈报，新增保代分类名单D（暂歇业务类），为保代执业活动规则了更严格的红线。落拓当今，已有14名保代被记入D类名单，东海证券、财信证券、国金证券、开源证券、东吴证券等多家券商保代均已参预该名单。

裁剪：格林

校对：纪元

制作：舰长

审核：许闻

注：本文封面图由AI生成

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